Por Michael S. Derby
13 feb (Reuters) – Los niveles generales de deuda de los estadounidenses aumentaron modestamente en el último trimestre del año pasado gracias a la buena salud del sector del consumo, aunque los préstamos para la compra de automóviles sufrieron algunas turbulencias, dijo el jueves el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
“Los consumidores están en bastante buena forma en términos del panorama de la deuda de los hogares, impulsados en gran medida por saldos estables y un sólido desempeño en los préstamos hipotecarios”, dijo el banco en una publicación que detalla los hallazgos en su último informe sobre el estado de la deuda de los hogares, esta vez para el cuarto trimestre de 2024.
“Sin embargo, para los préstamos para automóviles, los precios más altos de los automóviles combinados con tasas de interés más altas han impulsado los pagos mensuales al alza y han ejercido presión sobre los consumidores en todo el espectro de ingresos y puntuación de crédito”, escribieron los economistas de la Fed de Nueva York.
Los investigadores de la Fed de Nueva York afirmaron que los niveles de endeudamiento en relación con los ingresos son bastante estables y siguen estando por debajo de los niveles observados antes de la pandemia del covid, aun cuando algunos sectores, como el de los préstamos para automóviles, se enfrentan a algunos problemas.
Los datos de endeudamiento del banco detallan las condiciones de una economía con un crecimiento sólido y un desempleo bajo, incluso cuando las presiones inflacionarias siguen siendo elevadas y los tipos de interés a corto plazo son altos.
La actual orientación de la política monetaria de la Reserva Federal ha incrementado los costes de los préstamos en general, lo que ha frenado la actividad en el mercado inmobiliario.
El informe señala también que la deuda total de los hogares a finales de año aumentó un 0,5%, a 18,04 billones de dólares. Los niveles generales de deuda también aumentaron en 3,9 billones de dólares desde finales de 2019, antes del inicio de la pandemia.
Los saldos de las tarjetas de crédito aumentaron en 45.000 millones de dólares desde el trimestre anterior hasta 1,21 billones, mientras que los saldos hipotecarios subieron 11.000 millones hasta 12,61 billones en medio de un aumento en la creación de hipotecas durante el trimestre.
El reporte señala que los saldos de préstamos para automóviles aumentaron en 11.000 millones de dólares, hasta 1,66 billones, frente al trimestre anterior.
El informe de la Reserva Federal de Nueva York también detectó cierto debilitamiento en el frente crediticio, con un 3,6% de la deuda en algún tipo de problema durante el trimestre, ligeramente por encima del 3,5% del trimestre anterior.
La deuda en situación problemática se mantuvo estable en todos los tipos de préstamos, con la excepción de las tarjetas de crédito, que experimentaron un “pequeño repunte” en la transición a la morosidad.
Los préstamos en situación de morosidad grave, es decir, vencidos desde hace tres meses o más, “aumentaron” en el caso de los préstamos para automóviles, las tarjetas de crédito y las líneas de crédito hipotecario, pero se mantuvieron estables en el caso de las hipotecas.
En el caso de los préstamos para automóviles, el aumento de los precios y los elevados tipos de interés han afectado de forma diferente a los distintos niveles de ingresos de los prestatarios, sobre todo a los que compraron coches de segunda mano caros durante la pandemia.
Pero las cosas pueden mejorar. “El descenso de los precios de los automóviles podría implicar que a los préstamos para la compra de automóviles de más reciente creación les vaya mejor a medida que envejecen”, escribieron los economistas de la Reserva Federal de Nueva York.
En términos más generales, los datos bancarios mostraron que alrededor de 123.000 consumidores tenían una anotación de quiebra añadida a su historial de crédito, menos que en el tercer trimestre. Los consumidores con una anotación de cobro de terceros en su historial crediticio se mantuvieron “relativamente estables” en el cuarto trimestre, según el banco.
(Reporte de Michael S. Derby; Editado en español por Raúl Cortés Fernández)
