MADRID, 28 feb (Reuters) – El banco español BBVA dijo que había aumentado el impacto en su ratio de capital a 51 puntos básicos, frente a los 38 puntos básicos anteriores, después de ajustar la oferta hostil de adquisición de su competidor más pequeño Sabadell para el pago de dividendos.
En abril del año pasado, BBVA lanzó una oferta de 12.280 millones de euros (12.780 millones de dólares) por todas las acciones de Sabadell, que se convirtió en hostil en mayo.
En octubre, estimó un impacto en el ratio de capital de 38 puntos básicos, frente a los 30 puntos básicos iniciales, para ajustar, entre otros factores, el pago de dividendos.
El jueves por la noche, BBVA dijo en un comunicado a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) que ofrecería una acción de nueva emisión de BBVA y 0,70 euros en efectivo por cada 5,3456 acciones de Banco Sabadell, frente a los 0,29 euros en efectivo que ofrecía anteriormente por cada 5,0196 acciones de Sabadell.
La nueva ecuación de canje tiene en cuenta los dividendos de 0,41 euros por acción de BBVA y 0,1244 por acción de Sabadell que se pagarán el 10 de abril y el 28 de marzo, respectivamente.
También incorporaría el programa de recompra de acciones de BBVA por 993 millones de euros.
BBVA estimaba un ratio de capital básico “tier-1” del 12,37% a finales de 2024 si se completaba la oferta de canje, asumiendo la aceptación de la totalidad del capital de Sabadell y reflejando el impacto de los costes de reestructuración.
BBVA había ofrecido inicialmente una acción de nueva emisión por 4,83 acciones de Sabadell, lo que representaba entonces una prima del 30% sobre el cierre del objetivo del 29 de abril de 2024.
En un escenario en el que no se consumara la fusión completa y suponiendo que BBVA adquiriera la mayoría de los derechos de voto de Sabadell para llevar a cabo la operación, el impacto negativo en el capital de BBVA sería de unos 62 puntos básicos, o de 49 puntos básicos si se excluye el impacto de los costes de reestructuración.
En ese caso, el ratio de capital estimado a finales de diciembre sería del 12,26%.
(1 dólar = 0,9611 euros)
(Información de Jesús Aguado; edición de Rashmi Aich; editado en español por Benjamín Mejías Valencia)
