BUENOS AIRES, 4 ene (Reuters) – La deuda soberana extrabursátil de Argentina cotizaba al alza el miércoles como respuesta a un alentador canje de bonos que logró el Gobierno en la víspera, con lo que despeja el panorama de vencimientos a corto plazo en el contexto de un año de alto voltaje político por elecciones presidenciales.
El Ministerio de Economía consiguió reprogramar pagos por unos 3 billones de pesos (unos 16.820 millones de dólares) durante el primer trimestre del año, tras una operatoria con alta participación de entidades bancarias. Resultó un “canje exitoso”, dijo la cartera de Hacienda, mediante una conversión por un valor nominal de 1,6 billones de pesos.
Se “logró despejar el 67,2% de los vencimientos de los títulos elegibles en la operación de canje (…) Destacamos que posiblemente casi la totalidad de esos vencimientos remanentes se hallan en manos de tenedores privados”, sector con más participación que en el canje previo, reportó el Grupo SBS.
El Tesoro nacional debía afrontar vencimientos por 1,1 billones de pesos en enero, 1,2 billones en febrero y 2 billones de pesos en marzo, por lo que ahora registra amortizaciones proyectadas a 0,39 billones de pesos, 0,42 billones y 0,6 billones de pesos, respectivamente. Así, extendió plazos de cancelación entre abril venidero y febrero de 2024.
Argentina, tercera economía de Latinoamérica, sufre una escalada de precios en torno al 100% para 2022, con compleja contabilidad en las reservas del banco central (BCRA) y un difícil déficit fiscal. Las tensiones políticas también son un gran condicionante.
* Los bonos extrabursátiles arrojaban un comportamiento alcista promedio del 0,8%, con un reacomodamiento de 19 puntos básicos al alza en el nivel del riesgo país del banco JP.Morgan, a 2.172 unidades hacia las 1555 GMT.
* “El objetivo de reducir a niveles manejables los vencimientos del primer trimestre puede considerarse cumplido por el Tesoro”, con el tercer canje de deuda desde que en agosto asumió Sergio Massa como titular del Palacio de Hacienda.
* En la licitación de canje se adjudicaron un 57,5% del total de ofertas en la canasta de bonos ‘Duales’, el 35,4% a la canasta de letras ‘Ledes’ y un 7,1% en la letras ‘Lecer’ a junio atada a la inflación.
* El peso interbancario caía un 0,15%, a 178,64/178,65 unidades con la habitual intervención cambiaria del BCRA, que con el inicio de semana tuvo una escasa participación luego de acumular 5.824 millones de dólares en 2022.
* La moneda en la franja informal o “blue” se mantenía estable a 354 por dólar, contra su mínimo histórico en las 359 unidades de una semana atrás, mientras que en otros mercados alternativos bajaba a 350,3 unidades en el “contado con liquidación” (CCL) y hasta las 334,2 en el “dólar MEP”.
* “La base de los problemas actuales de Argentina es la pérdida de financiamiento, y al tratar de solucionar los problemas con pocas herramientas, se van creando otros problemas, uno de los cuales es la emisión”, reflexionó Javier Timerman de Adcap Grupo Financiero.
* El índice S&P Merval de Buenos Aires apenas arrojaba toma de utilidades laterales mediante un negativo del 0,1%, a 198.283,1 puntos, contra su récord intradiario de 208.209,17 unidades alcanzado en la rueda del lunes. Este mercado acumuló un inusual ascenso del 142,02% el año pasado en pesos, para convertirse en estrella entre las plazas globales.
* Juan Ignacio Alonso de SBS Fondos sugirió para inversores agresivos que “en 2023 la buena performance del mercado de acciones argentino va a continuar, y para inversores que tengan un plazo de inversión largo plazo y puedan soportar volatilidad”.
(Reporte de Jorge Otaola; Editado por Hernán Nessi)